Чистая прибыль
млн ₽Без капитализации15,3
Изменение+45,3
С капитализацией60,6
ООО Термолиния
Производитель теплообменников
Отчётность за 2025 год
Улучшение кредитного профиля
BB→AAA
При максимальной капитализации
Кредиты и гарантии
Поставленная задача
Компания рассматривает кредитную линию или дополнительные банковские гарантии и хочет получить более выгодные условия финансирования.
Контекст задачи
Компания рассматривает кредитную линию или дополнительные банковские гарантии и хочет получить более выгодные условия финансирования.
Улучшить ключевые показатели до целевых ориентиров: чистый долг / EBITDA — не выше 3×, покрытие процентов — от 3×, собственный капитал — от 35% активов.
Чистый долг / EBITDA
×Без капитализации5,12
Изменение−3,08
С капитализацией2,04
Чистые активы по модели
млн ₽Без капитализации77,1
Изменение+45,3
С капитализацией122,4
Коэффициент автономии
Без капитализации0,25
Изменение+0,1
С капитализацией0,35
Покрытие процентов
×Без капитализации1,96
Изменение+2,95
С капитализацией4,91
Кредитный класс модели
Без капитализацииBB
ИзменениеBB → A+
С капитализациейA+
Показатели до и после
| Показатель | Без капитализации | С капитализацией | Изменение |
|---|---|---|---|
| Чистая прибыль, млн ₽ | 15,3 | 60,6 | +45,3 |
| Чистый долг / EBITDA, × | 5,12 | 2,04 | −3,08 |
| Чистые активы по модели, млн ₽ | 77,1 | 122,4 | +45,3 |
| Коэффициент автономии | 0,25 | 0,35 | +0,1 |
| Покрытие процентов, × | 1,96 | 4,91 | +2,95 |
| Кредитный класс модели | BB | A+ | BB → A+ |
Начальная позиция
Открытые сведения о компании и отчётность за 2025 год
Заёмное финансирование
Заёмные средства на конец 2025 года — 153,6 млн ₽ против 23,0 млн ₽ годом ранее. Основная часть приходится на долгосрочные обязательства.
Проценты по займам
Процентные расходы за год — 15,4 млн ₽. Денежные выплаты процентов — 14,1 млн ₽. Расходы на проценты сопоставимы с годовой прибылью компании — 15,3 млн ₽.
Капитал и устойчивость
Капитал баланса — 87,0 млн ₽. После учёта налоговой недоимки доля собственного капитала составляет 25,3% активов, расчётный кредитный класс — BB.
Долговая нагрузка и устойчивость
Чистый долг / EBITDA — 5,12×. Долговая нагрузка высокая. Покрытие процентов — 1,96×. Запас для уплаты процентов есть, но он ограничен. Коэффициент автономии — 0,25. Собственный капитал обеспечивает около четверти активов.
Участие в закупках
В 2025 году найден закупочный контракт на 1,3 млн ₽. На фоне годовой выручки 730,8 млн ₽ это несущественная сумма.
В расчёте использованы чистые активы 77,1 млн ₽ с учётом налоговой недоимки и пеней — 9,9 млн ₽ по состоянию на 1 октября 2026 года.
Укрепить профиль за счёт используемых наработок
Необходимо выявить интеллектуальные активы, которые уже работают в компании, оценить их и подготовить документы для капитализации. Капитализация 45,3 млн ₽ улучшает финансовые показатели и повышает расчётный класс до A+, создавая более сильную основу для переговоров.
В расчёте учтено налоговое освобождение дохода от выявленных интеллектуальных активов.
Исходные данные
Расчёт основан на открытых сведениях и отчётности компании за 2025 год. Дополнительно учтены налоговая недоимка и пени на общую сумму 9,9 млн ₽ по состоянию на 1 октября 2026 года.
Условия применения
Банк оценивает финансовое состояние и определяет условия финансирования самостоятельно.
Налоговое освобождение
В расчёте учтено освобождение дохода в виде выявленных прав на результаты интеллектуальной деятельности от налога на прибыль. Для инвентаризаций 2025–2026 годов такой порядок предусмотрен для плательщиков налога на прибыль, состоявших в реестре МСП на 1 января 2022 года.