В отчётности есть прибыль, и собственники хотят распределить её часть. На первый взгляд всё просто. Но финансовый директор открывает платёжный календарь: через месяц — закупка материалов, налоги и очередной платёж по кредиту.
Прибыль в отчётности и свободные деньги на счёте — разные вещи. До решения о дивидендах нужно посмотреть и на ограничения для выплаты, и на то, с чем компания останется после неё.
Сначала — основания для распределения
Проверьте актуальную отчётность, сумму нераспределённой прибыли и ранее принятые решения. Условия распределения и выплаты различаются для ООО и АО. В числе вопросов — применимые ограничения, связанные с чистыми активами и признаками неплатёжеспособности. Если у компании есть кредиты, стоит также изучить условия договоров с банками.
Некоторые условия проверяют не только при принятии решения, но и при самой выплате. Конкретный порядок зависит от формы компании и обстоятельств.
Затем — деньги после выплаты
Составьте платёжный план: ожидаемые поступления, зарплаты, налоги, закупки, кредитные платежи и резерв. Если крупный заказчик оплатит работу только через несколько месяцев, выплата сейчас может оставить компанию без денег на исполнение следующего заказа.
С таким расчётом проще обсуждать не только сумму дивидендов, но и дату выплаты: возможно, несколько недель ожидания позволят компании спокойно рассчитаться с поставщиками.
Пример: сколько денег останется после выплаты
Условно у компании есть 40 млн рублей нераспределённой прибыли и 35 млн рублей на счёте. Собственники рассматривают выплату 20 млн рублей. Но в ближайшие месяцы компании понадобятся 10 млн рублей на материалы для уже заключённых контрактов, 5 млн рублей на налоги и 4 млн рублей на платежи по кредиту.
35 − 10 − 5 − 4 = 16 млн рублей до выплаты дивидендов. Если выплатить 20 млн сейчас, по этому упрощённому плану возникнет недостаток 4 млн рублей, не считая резерва на непредвиденные расходы и будущих поступлений. Финансовый директор может предложить пересмотреть сумму или дату и показать, как изменится план после поступления оплаты от заказчиков.
Это расчёт денег, а не допустимого размера распределения. Одновременно проверяют прибыль, чистые активы, ограничения закона и кредитных договоров.
Что заранее обсудить с банком
Если в кредитном договоре есть ограничения на распределение прибыли или требования к финансовым показателям, их нужно проверить вместе с юристом и финансовой службой. Иногда вопрос стоит не только в законности выплаты, но и в том, не нарушит ли она условия уже полученного финансирования.
Пример: что может изменить работа с отчётностью
Условно компания планирует распределить 20 млн рублей, но перед решением проверяет чистые активы и ограничения в кредитном договоре. Одновременно выясняется, что право на используемую технологию не было отражено как отдельный актив. Специалисты изучают документы и вместе с бухгалтерией рассчитывают возможное влияние признания права на отчётность.
Если операция отвечает условиям учёта и влияет на чистые активы, этот расчёт помогает собственникам оценить показатели перед распределением прибыли. Затем компания отдельно проверяет, достаточно ли прибыли и денег для выплаты и соблюдены ли остальные ограничения. Например, даже при положительных показателях бухгалтерского баланса 20 млн рублей нужно сопоставить с ближайшими платежами по контрактам.
Где здесь место разработкам
Если компания использует собственные технологии или методики, но права на них не отражены в учёте, их можно проверить при работе с отчётностью. Специалисты изучают объект и документы, а вместе с бухгалтерией компании рассматривают условия признания и последствия операции.
Расчёт влияния признания права на отчётность поможет подготовиться к обсуждению ограничений на выплату. Отдельно оценивают наличие прибыли и денег для распределения.